El spread trading es el conjunto de las operaciones desarrolladas manteniendo abierta una posición larga y una corta, sobre un índice o divisa, en el mismo momento.

Hacer spread trading nos pone delante a una serie de ventajas que hay que considerar:

• cada spread es una posición protegida, teniendo, de hecho un future en compra y uno en venta. De esta manera estamos protegidos de eventuales oscilaciones de los precios; ya que existe un riesgo menor, es posible operar con un margen mucho más bajo respecto al usual;
• el retorno sobre el capital invertido, en cambio, puede ser mayor respecto al usual,
• existen instrumentos y técnicas bien precisas para elegir un trend, de esta manera se mucho más simple elegir correctamente;
• uno de los mayores beneficios es el de la estacionalidad, en cuando los spread son estacionales y, por lo tanto, elegir la estación más adapta incrementa la probabilidad de ganancia;
• es posible entrar en trend con grandes provechos, de hecho, cuando los spread se mueven lo hacen por un periodo de tiempo mayor respecto a un future en singular;

Por todos estos motivos, trabajar con los spread es mucho menos estresante respecto a las operaciones individuales.
Obviamente, el spred trading no es sólo oro, hay que (como siempre) estar atentos a las elecciones tomadas y saber operar con juicio. Por ejemplo, abrir dos operaciones contemporáneamente pone a reparo de las oscilaciones del precio, pero hay que entender hacia dónde se está moviendo el trend, para poder cerrar la operación “negativa”.

El Falling Three Methods es sustancialmente la situación contraria a aquella analizada en el Rising Three Methods. En pocas palabras, es la continuación de un trend negativo, también el mismo formado de cinco candlestick en serie, de las cuales primera y última son negras, por lo tanto tienen un cierre negativo, mientras que las tres en medio son blancas, por lo tanto constituyen un cierre positivo.

También en este caso, antes de decidir si puntar sobre esta situación o no, hay que verificar que:

• el cierre del primer candlestick debe ser menor a su abertura, por lo tanto debe ser una vela negra, o sea negativa;
• las tres velas situadas en el medio deben ser en cambio positivas. El cierre de estas velas centrales debe ser menor respecto al cierre de la vela inmediatamente sucesiva (las tres velas deben subir una respecto a la otra);
• el valor máximo de las tres velas blancas al interno debe ser, en cada caso, mayor respecto al valor de cierre de la primera vela;
• el mínimo de cada vela blanca en el medio debe ser inferior respecto al valor de abertura de la vela sucesiva;
• la última vela debe ser negativa, como la primera, y debe tener un cierre menor respecto al cierre de la primera vela negra.

Si se dan todas estas condiciones, entonces el trend negativo es respetado correctamente y con toda probabilidad, aquel título o aquel índice continuará su trend negativo.

El Rising Three Methods es la continuación de un trend positivo, formado por una serie de cinco candlestick, de las cuales la primera y la última representan un cierre positivo (son, por lo tanto candlestick blancas), mientras las tres en el medio representan un cierre negativo (son, por lo tanto candlestick negras).

Antes de decidir si puntar sobre esta situación o no, hay que verifica que:

• el cierre del primer candlestick debe ser mayor de su abertura, por lo cual deberá ser una vela blanca, o sea positiva;
• las tres velas siguientes deben ser negativas, o sea negras, y deben tener un cierre mayor respecto al cierre de la vela sucesiva (o sea las tres velas deben descender una respecto a la otra);
• la máxima de cada una de las tres velas negras internas debe ser en cada caso menor respecto a la máxima de la primera vela (aquella blanca);
• la mínima de cada vela negra debe ser mayor respecto a la abertura de la vela sucesiva;
• la última vela debe ser positiva y debe tener un cierre mayor respecto al cierre de la primera vela.

Si existen todas estas condiciones, entonces el trend positivo es respetado y se puede pensar en una inversión sobre ese tal título o índice, sabiendo que probablemente seguirá subiendo.

Los operadores con una limitada experiencia inician enseguida a comprender como no hay que considerar cada pequeños movimiento del mercado. Existen modos para entender cuales datos tomar en consideración para calcular las probabilidades del curso de las tendencias.
Estudiar combinando los trend y las técnicas de Fibonacci pueden ayudar con preciosos señales para calcular las probabilidades de cada trend.

El objetivo es entender exactamente cuándo es el mejor momento de entrar en un trend.
Hipoticemos que tenemos una candlestick negativa, por lo tanto en baja. Si el cierre de esta candlestick es más baja respecto al máximo alcanzado en el período considerado, esto hace suponer una baja.

Mayor es la diferencia entre el punto de cierre y el máximo alcanzado, mayor será la probabilidad que el trend sea descendiente.
El mismo discurso vale para los trend positivos, mayor es la diferencia entre el punto de cierre y el punto mínimo alcanzado durante el período considerado, mayor es la probabilidad que el trend sea ascendiente.

No existe un período ideal para analizar los trend gráficos del Forex. Por costumbre, conviene utilizar un gráfico cuya duración de cada candlestick sea de 60 minutos.

El business global del mercado de las divisas se está evolviendo y se encuentra en continuo crecimiento. El aumento de las sumas que se invierten en este sector sufrió un crecimiento enormo en lo que a cifras se refiere.

El fuerte crecimiento del mercado de cambios ha tocado el increíble record de los 4.000 billones de dólares intercambiados cada día.

Las preocupaciones por la crisis de la deuda soberana de la zona euro y la preocupación por el ritmo del recupero económico mundial probablemente mantendrán todavía alta al volatilidad de los mercados. Al mismo tiempo ahora muchos inversores y sociedades de inversiones están moviendo sus esposiciones hacia economías avanzadas de Europa y de los Estados Unidos, además del Asia, y hacia mercados emergentes.

Dichas preocupaciones han empujado las sociedades y otros inversores a defenderse de las fuertes oscilaciones de la moneda común, optando por otras inversiones, como aquellas del dólar, del yen y del franco suizo. Además, también las corrientes de inversión hacia el Reino Unido ha mostrado un aumento.

Londres posee alrededor de un tercio de las inversiones globales, mientras que la bolsa de New York tiene un quinto. El resto del mundo se divide lo que queda del mercado.
El  volumen de los intercambios diarios en Australia, por ejemplo, han mostrado un aumento del 54% en el último año, llevando a total aproximativo de 190 billones de dólares negociados.

Como podemos ver, la corriente de inversiones en el mercado de las divisas está en constante crecimiento, no nos queda que entrar en este interesante mundo.

Cuando se decide invertir en el mercado del Forex, sobre un índice o sobre una divisa, hay que conocer correctamente cuáles son los gráficos que podremos encontrar y saber cómo analizarlos para entender el trend de un título.

Todos los gráficos incluyen tres situaciones posibles, que se alternarán en manera bastante frecuente unas con otras. La unión de todos estos movimientos es llamada trend.
Es importantísimo saber reconocer los trend, ya que uno de los principios base del análisis técnico afirma que los precios de un título, índice o divisa tienden a mantener el mismo curso por un cierto período de tiempo. Por lo tanto es importante saber individuar correctamente el trend, sobre todo entender su comienzo, para poder captar enseguida todas las posibilidades que ese trend ofrece, ya que no se sabe nunca cuánto puede durar un trend: podría durar pocas horas o bien algunos meses.

Existen tres tipos de trend: de suba, de baja o lateral.
se da un trend de suba si el gráfico sube y, en consecuencia, las máximas y las mínimas están en continuo aumento;
se da un trend de baja si el gráfico baja y, en consecuencia, las máximas y las mínimas están en continua disminución;
se da un trend lateral si el gráfico no sube ni baja, por lo tanto las máximas y las mínimos quedan más o menos sobre los mismos valores.
Para poder estudiar de manera correcta un trend, los softwares de Forex nos ponen a disposición las trendlines, o sea, líneas red que alcanzan los varios puntos de máxima, en caso de tren en baja y los puntos de mínima en caso de suba.
Analizar estas trendlines nos permite obtener muchas informaciones sobre cómo movernos correctamente.

Hemos hablado del hecho que las estrategias Forex podrían no ser instrumentos para obtener el éxito en el Forex, a causa de dos motivaciones principales. O sea, el hecho que se necesita una buena administración del dinero, y el hecho que una estrategia podría rendir de acuerdo a las condiciones del mercado.

Las estrategias de negociación nos permiten tener dos estilos totalmente distintos, que se diferencian examinando las prestaciones de cada estrategia. En primer lugar, veamos las prestaciones teóricas de estas estrategias.
No obstante el impresionante rendimiento de la estrategia basada sobre las medias móbiles, a largo plazo es claro que la estrategia de trading range es la mejor opción. Teniendo cuenta de tales informaciones, hay que individuar cada vez cuáles circunstancias se deven observar para poder operar usando estilos específicos. Naturalmente es prácticamente imposible preveer con presición cual será la mejor estrategia en un determinado período de tiempo. Por lo cual es fundamental utilizar buenas técnicas de gestión de dinero, con el fin de protegerse contra imprevistos del mercado.
En caso de volatilidad extremamente elevada, casi siempre pueden existir pérdidas de dinero se si usan estrategias que pertenecen a la gama de la operatividad RSI, en cuanto los principales breakouts pueden facilmente hacer que las divisas se encuentren en una situación de fuerte hipercompra o de hiperventa, también por largos períodos de tiempo.
Debemos por lo tanto encontrar un modo para entender si conviene usar una determinada estrategia en vez de otra. Una de los componentes clave del Forex es la volatilidad implícita. O sea una opción que nos permite estimar la cantidad que se moverá, de una determinada moneda, al interno de un determinado periodo de tiempo.
Los índices de volatilidad están extremamente relacionados a los provechos y a las pérdidas que podríamos tener en nuestro trading. De hecho se ve una fuerte relación entre el euro y el dólar y la volatilidad a un mes.

Sabemos que las divisas Forex están influenciadas del curso de los mercado. Se habla de análisis fundamental, o sea aquella que, estudiando las noticias económicas y financieras que se dan a conocer, intenta comprender el curso del trend, preveendo sus movimientos. Quien opera en Forex debería siempre tener cuenta de los datos de análisis fundamental, dado que son muy importantes. Uno entre estos es, seguramente, la balanza de pagos, o sea, el conjunto de las transacciones económicas que se realizan, en un dado período de tiempo, entre los residentes y los no residentes de una dada economía. Entran en la balanza económica todas aquellas transacciones que se refieren al cambio de propiedad de un bien o de una tal actividad financiera.

La balanza de pagamentos se divide en cuatro secciones distintas:

• Cuenta corriente, donde se registran las transacciones de bienes y de servicios;
• Cuenta capital, donde se registran las adquisiciones de las actividades no financieras;
• Cuenta financiera, donde se registran las variaciones de las actividades y de las pasividades financieras de un determinado país;
• Errores de omisión.

Quedandonos en el tema Forex, podemos decir que la balanza de los pagos asume un aspecto importante por el hecho que si un país importa más de cuanto exporta, el valor de su cuenta corriente será negativo. Esta negatividad debe ser obviamente financiada de alguna manera. Si en cambio un país exporta más de cuanto importa, entonces la diferencia positiva forma un financiamiento para el mismo país. Las divisas, por lo tanto, pueden ser influenciadas en positivo o negativo de la balanza de pagos.

Cuando analizamos un gráfico Forex, la mayor parte de las veces es continuo, o sea, el precio de cierre de una vela es también el precio de abertura de la vela inmediatamente sucesiva. Todo esto sucede del lunes al viernes, o sea por todo el período semanal durante el cual el mercado del Forex está abierto. A veces, puede suceder de encontrar una diferencia entre un precio de cierre y un precio de abertura de una vela. Esta diferencia, conocida como GAP, se ha puede también verificar en todos las relaciones de las divisas en el Forex.
¿Qué es el GAP?
El GAP sustancialmente es una parte del mercado en el cual no se efectúa ninguna contratación. Podemos ver cinco tipos distintos de GAP, para cada uno de estos tomamos en consideración una timeline diaria.

Podemos, por lo tanto tener:
GAP hacia el alto, que se forma cuando el precio más bajo de un día de transacción es más alto respecto al precio máximo que ha sido alcanzado el dIa precedente. Es un índice de fuerza del mercado; GAP hacia abajo, que exactamente el contrario del otro apenas analizado. Se forma cuando el precio máximo del día en consideración es más bajo respecto al precio mínimo que se ha obtenido durante el día precedente, es un índice de mercado débil.
Breakaway gap, que se obtiene sobre la parte terminal de un modelo de precio bastante complejo. Indica que el precio se moverá en manera fuerte.

Runaway GAP, se obtiene en un momento importante del trend de mercado, o sea, cuando nos encontramos delante a un gap en un movimiento fuerte del precio.
Exhaustion GAP , se obtiene cuando el trend está en fase de conclusión de una variación muy fuerte, indica que el trend está casi por terminar.

Continuamos a analizar la fuerte relación entre el curso de los pares de divisas y nuestro índice de volatilidad, podemos entender que probablemente podemos usar la medida de la volatilidad como instrumento para filtrar nuestras estrategias de trading. Podemos ver que la estrategia de RSI ha bajado su performance en los meses en los cuales la lectura del Volatility Index ha aumentado notablemente.

Según una simple regresión estadística, la estrategia basada sobre el RSI no ha producido nunca un provecho mensual si el par de divisas EUR/USD ha sufrido una suba del nivel de volatilidad.

La relación entre nuestra estrategia (que se basa sobre la media mobil)  y la volatilidad es muy parecida, tanto que podemos ver que estos dos valores tienden a moverse en la misma dirección. Utilizando el mismo análisis estadístico de base, nuestro modelo de trading nos sugiere que la estrategia de Moving Average nos hace perder cada vez que en el par de divisas entre EUR y USD la volatilidad baja de manera notable.

¿Qué conclusiones podemos sacar, entonces, del análisis que hemos hecho en estos artículos?

Hemos considerado dos estrategias de trading muy comunes. Haciendo esto hemos individualizado también cuando, no obstante las apariencias, no se consiguen ver las estrategias de trading.

Aunque es improbable que los operadores de trading sigan estas estrategias de manera exacta, se puede usar el mismo concepto sobre una gran gama de estilos de negociación similares. Si una estrategia depende, por ejemplo, de un curso del precio muy fuerte o su ritmo sostenido, seria probable de esperarse un rendimiento inferior en los periodos de baja volatilidad de los precios.
En este sentido podemos decir que una estrategia podria ser mejor que otra en tales condiciones de mercado, por lo tanto un buen operador sabe entender cuando conviene cambiar estrategia para adaptarse a las mutables condiciones del Forex y de las tendencias.