]]> http://www.inversionesfx.com/analisis/analisis-de-divisas-del-3-de-diciembre.html/feed 0 http://www.inversionesfx.com/estrategias/trading-usando-el-analisis-fundamental-segunda-parte.html http://www.inversionesfx.com/estrategias/trading-usando-el-analisis-fundamental-segunda-parte.html#comments Mon, 04 Oct 2010 10:59:06 +0000 Staff http://www.inversionesfx.com/?p=1102

Continuamos con el tema tratado en el artículo pasado, sobre cómo podríamos hacer trading usando el análisis fundamental. Los datos de importancia económica, y no sólo, en el mercado monetario son dados a conocer con bastante anticipación, o bien son obtenidos instantáneamente a través de gran variedad de sitios de noticias, como Bloomberg, Reuters, Dow Jones, y CNBC, esto hace que dichos datos sean universalmente accesibles. No es necesario para quien opera en el mercado del Forex conocer un contrato secreto que Intel puede haber negociado, o el último producto super cool de la Apple.

En el Forex, los datos económicos pueden realmente mover los mercados y los operadores pueden aprovechar de este hecho. Es un hecho, de todas formas, que cada operador económico tiene generalmente una ventaja notable en el reaccionar a las noticias más velozmente que los grandes operadores.

Dado que se trata del mercado financiero más líquido del mundo, con casi 2.000 millones de dólares USA intercambiados cada dIa, la mayor parte de los broker dará una liquidez de hasta 20 millones de dólares, lo que significa que podría comprar  posiciones de cualquier broker de hasta 20 millones de dólares, por un sólo par de divisas, o bien vender la misma cantidad de divisas.

Esta dimensión comercial es suficiente para el 99% de todos los órdenes de venta al detalle, haciendo más fácil para los operadores comerciales abrir una posición velozmente sin influenciar el mercado. No obstante ésto los grandes protagonistas que estan tratando de abrir posiciones por el valor de centenares de miles o de hasta millones de dólares, lograrán mover los mercados. Por lo tanto, reaccionando rápidamente, los comerciantes al detalle del forex tienen la posibilidad de anticipar los movimientos del mercado y beneficiar de cualquier ventaja generada de los importantes flujos de órdenes.

Las noticias económicas, ya sean favorables o no, pueden tener efectos que pueden durar hasta algunas horas, con el fin de permitir a los operadores adaptarse a las nuevas informaciones. Existen por lo tanto grandes oportunidades a favor de quien logra aprovechar las situaciones al instante.

El análisis fundamental para operar en Forex, y en particular para individuar los puntos de entrada y de salida, no es suficiente si se quisiera crear un plan completo de negociación. El “ánimo” del mercado del Forex está determinado principalmente por las noticias económicas y geopolíticas del día. Los principales actores del mercado de divisas son las multinacionales, los bancos centrales, los hedge fund que invierten millones de dólares y los principales bancos de inversiones.

Todos estos “actores” se preparan a desarrollas las propias tareas analizando las noticias que mandan los últimos acontecimientos económicos y geopolíticos, así como también las últimas declaraciones que pudieran llegar desde eventuales reuniones G-7, y de las distintas autoridades monetarias. Por lo tanto, el modo correcto para tratar en el forex podría ser resumido en el activarse fundamentalmente, pero en el entrar y salir técnicamente.

Generalmente se cree que quien opera en forex usando los datos fundamentales debería elegir un período de tiempo más largo, sea de días que de semanas. Los operadores que en cambio quieran usar el trading a corto plazo, usando los gráficos horarios, por ejemplo, deberían en cambio concentrarse sobre las configuraciones y sobre las decisiones estríctamente técnicas. Este modo de pensar es efectivamente erróneo. No sólo no es posible hacer scalping usando el análisis fundamental, sino que quien lo hace en realidad tiene una ventaja significativa respecto a los operadores del mercado más grandes cuando se trata de llevar a cabo sus posiciones.

Una de las características del mercado monetario es que las operaciones efectuadas fuera de la influencia de las noticias macroeconómicas pueden ser más riesgosas respecto a aquellas efectuadas teniendo en cuenta el análisis fundamental, dado que en este caso se posee una idea general de cómo podría moverse el mercado. Los distintos datos económicos, como las estadísticas de ocupación, las tasas de crecimiento de los datos internos, las reacciones de las balanzas comerciales, las lecturas de inflación y los anuncios de las tasas de intereses, son de gran importancia para quien opera en forex.

El Falling Three Methods es sustancialmente la situación contraria a aquella analizada en el Rising Three Methods. En pocas palabras, es la continuación de un trend negativo, también el mismo formado de cinco candlestick en serie, de las cuales primera y última son negras, por lo tanto tienen un cierre negativo, mientras que las tres en medio son blancas, por lo tanto constituyen un cierre positivo.

También en este caso, antes de decidir si puntar sobre esta situación o no, hay que verificar que:

• el cierre del primer candlestick debe ser menor a su abertura, por lo tanto debe ser una vela negra, o sea negativa;
• las tres velas situadas en el medio deben ser en cambio positivas. El cierre de estas velas centrales debe ser menor respecto al cierre de la vela inmediatamente sucesiva (las tres velas deben subir una respecto a la otra);
• el valor máximo de las tres velas blancas al interno debe ser, en cada caso, mayor respecto al valor de cierre de la primera vela;
• el mínimo de cada vela blanca en el medio debe ser inferior respecto al valor de abertura de la vela sucesiva;
• la última vela debe ser negativa, como la primera, y debe tener un cierre menor respecto al cierre de la primera vela negra.

Si se dan todas estas condiciones, entonces el trend negativo es respetado correctamente y con toda probabilidad, aquel título o aquel índice continuará su trend negativo.

El Rising Three Methods es la continuación de un trend positivo, formado por una serie de cinco candlestick, de las cuales la primera y la última representan un cierre positivo (son, por lo tanto candlestick blancas), mientras las tres en el medio representan un cierre negativo (son, por lo tanto candlestick negras).

Antes de decidir si puntar sobre esta situación o no, hay que verifica que:

• el cierre del primer candlestick debe ser mayor de su abertura, por lo cual deberá ser una vela blanca, o sea positiva;
• las tres velas siguientes deben ser negativas, o sea negras, y deben tener un cierre mayor respecto al cierre de la vela sucesiva (o sea las tres velas deben descender una respecto a la otra);
• la máxima de cada una de las tres velas negras internas debe ser en cada caso menor respecto a la máxima de la primera vela (aquella blanca);
• la mínima de cada vela negra debe ser mayor respecto a la abertura de la vela sucesiva;
• la última vela debe ser positiva y debe tener un cierre mayor respecto al cierre de la primera vela.

Si existen todas estas condiciones, entonces el trend positivo es respetado y se puede pensar en una inversión sobre ese tal título o índice, sabiendo que probablemente seguirá subiendo.

Algún tiempo atrás hemos hablado de Price Action, definiéndolo como necesario para operar de una manera óptima. El punto base es que del price action nacen otros indicadores modernos, utilizados en el análisis técnico. Veamos porqué el uso del price action nos permite operar de ya mejor manera.

Lo primero que tenemos que tener en cuenta es que el Price Action da a los operadores una prospectiva de mercado siempre más relevante. Los fundamentos para el análisis de los precios, de hecho, no son algo que desvanece con el tiempo, o que pueda convertirse en irrelevante si utilizados en manera excesiva. Uno de los mejores motivos para usar la acción de los precios como un método de trading es que éste nos da la posibilidad de dar un sentido al movimiento del mercado.

El análisis de los precios, además, es una estrategia comprovada en más de una oportunidad. Operar sobre la base de configuraciones específicas de la acción de los precios, es algo muy utilizado todavía hoy por los traders profesionales, así como lo era ya tiempo atrás. Cuando se aprende a realizar intercambios usando la price action podemos estar seguros que nuestro método de trading nos ayudará a descifrar el funcionamiento de base de cada mercado.

Muchos comerciantes se equivocan usando distintas combinaciones de indicadores, que generalmente están retrasados respecto al curso actual de los precios, ya que se basan obviamente sobre datos históricos, ya pasados. Operar basándose sólo sobre los indicadores técnicos no es algo que se use por perIodos prolongados, ya que son métodos ineficaces luego que las condiciones del mercado se modifican.

Usar el análisis de la Price Action, en cambio, es algo siempre actual y bastante flexible como para ayudarnos a entender cómo se mueve el mercado en cada circunstancia.
En el próximo artículo continuaremos viendo las ventajas de operar con el price action.

EUR/GBP
De un análisis de nuestros gráficos resulta que para el dIa de hoy podríamos abrir una nueva posición en compra si el precio rompiera en suba a nivel de 0.8515, estableciendo como primer objetivo a nivel 0.8530 y el segundo a nivel 0.8550. Si por el contrario el precio bajara hasta romper hacia el nivel 0.8490, podrIamos abrir una posición short estableciendo el primer objetivo a nivel 0.8470 y el segundo a 0.8450.

USD/JPY
Del análisis de nuestros gráficos resulta que para la seción de hoy podríamos abrir una posición long en el caso en que el precio de relación de cambio entre estas divisas rompiera en suba a nivel de 92.50, estableciendo nuestro primer objetivo a nivel 92.60 y el segundo a nivel 92.70. Si en cambio el precio de éste rompiera en suba a nivel 92.15, podríamos abrir una posición short estableciendo el primer objetivo a nivel 92.10 y el segundo a 92.00

GBP/USD
Para esta relación, en cuanto al día de hoy, podríamos abrir una nueva posición long en el caso en que su valor rompiera en suba a nivel 1.4620, estableciendo nuestro primer objetivo a nivel 1.4640 y el segundo a 1.4650. Si por el contrario el precio de esta relación de cambio rompiera en baja el precio de 1.4515 podríamos abrir una posición en venta estableciendo el primer objetivo a nivel 1.4505 y el segundo a 1.4500

Sabemos que cuando se opera en Forex hay que tener en cuenta una gran variedad de factores. La pregunta que surge espontánea es si también la estacionalidad puede influir sobre el curso de las divisas. La estacionalidad influye, por ejemplo, sobre el turismo, pero llega a influir también en un contexto de análisis técnico y de análisis fundamental… y en qué otro factor inflluye?

Hace algún tiempo salió una análisis en la web que consistía en un examen de datos de los últimos 10 años, referido a la releación entre una serie de divisas, de las más importantes, y  la indicación de los meses en los cuales estos pares de divisas tienden a perder terreno. Recordemos que en el Forex, en un horizonte a largo plazo la fluctuación media para cada par deberIa ser próxima al cero, mientras que para otros tipos de títulos y de inversiones, este tipo de análisis podría ser menos practicable.
El resultado de éste análisis es que en la relación entre dólar USA y yen japonés, la divisa americana tuvo la tendencia a ganar durante el mes de julio, y de perder terreno en agosto. En la relación de cambio entre euro y dólar, el billete verde ha ganado en enero, mientras contra el dólar canadés pierde en mayo. En el mismo modo el dólar USA generalmente sube contra el dólar australiano, el neo zelandés y el canadés durante el mes de julio.
Estos números son seguramente interesantes, pero conviene en cada caso aclarar algunos aspectos fundamentales, antes. Son obviamente solo estadIsticas, en el sentido que no será así obligatoriamente.
Es, por lo tanto, importante recordar que son tendencias estadísticas, que deben ser igualmente seguidas. Por ejemplo, el hecho de que los autores hayan basado todas sus conclusiones sobre sólo 10 años de datos, nos hace pensar que el significado estadIstico, o sea el concepto que afirma que con un cierto resultado no puede ser sólo una simple casualidad, no es tan fuerte como se podría pensar. Dado que las principales divisas son fluctuantes desde el 1973, existen almenos 30 años de datos de buena calidad que puede y deben ser utilizados.

Generalmente cuando se efectúa un análisis técnico del Forex, se habla de los osciladores. Existen distintos tipos de ellos, que son utilizados por los operadores en el momento en el cual van a analizar un gráfico para intentar intuir su curso futuro, como por ejemplo el oscilador estocástico o el oscilador OsMa. En breve, podemos afirmar que el oscilador estocástico, uno de los más interesantes del Forex, es usado para individualizar los precios de cierre de un trend definido, mientras que el oscilador OsMa es utilizado para poder entender y preveer el curso de las operaciones con el fin de lograr abrir operaciones que vayan a favor del trend mismo.
Generalmente podemos afirmar que los osciladores son utilizados para encontrar al interno de los mercado situaciones de hipercompra o de hiperventa. Se obtiene una situación de hipercompra cuando las adquisiciones son excesivas para el curso general del trend, y muy probablemente el mismo irá en baja. La situación completamente opuesta es la de hipercompra, en la cual se han abierto demasiadas operaciones short respecto al curso medio del trend y con mucha probabilidad se volverá a comprar.
Los osciladores van, por lo tanto, utilizados para preveer el curso del mercado y para ayudarnos a encontrar el momento en el cual el mismo cambierá. Por lo general los osciladores se usan con valores que indican cuando estamos en hipercompra o en hiperventa.

Por ejemplo, en el oscilador estocástico, ya introducido brevemente, los valores de hipercompra y los de hiperventa son pares respectivamente a 80 y a 20.

Un pequeño truco práctico para el uso de los osciladores es utilizar las señales semanales como filtros para las señales diarias, mientras que estas últimas a su vez pueden ser utilizadas como filtro para las señales inferiores al día.

Podemos concluír diciendo que el uso de los osciladores es bastante común en el Forex, y que son una válida manera para preveer el curso del trend.

La negociación en el mercado Forex usando señales se ha convertido en uno de los métodos más populares en los últimos años. Uno de los mayores motivos fue el aumento del número de operadores que usan técnicas de análisis técnico. Este análisis, como sabemos, controla los datos de los gráficos, como por ejemplo, el precio, el tiempo, etc., para analizar el curso de los mercado. Este análisis crea generalmente estrategias de trading muy interesantes. Tomar la decisión correcta en el momento justo es fundamental para el éxito en el forex trading.

En este artículo trataremos de profundizar la importancia de las señales de negociación. Un señal de negociación se genera con un sistema, conocido también como estrategia de trading. Una señal de negociación nos dice cuando conviene comprar o bien cuando conviene vender un dado par de divisas, como por ejemplo EUR/USD.

Prácticamente, una señal puede obtenerse en distintas maneras, entre las cuales, un aviso generado por un software forex, indicadores visibles en los gráficos, avisos e-mail, o también mensajes de texto enviados a nuestro número de teléfono móvil. Algunos softwares de señales Forex pueden inclusive, generar  varios tipos de señales de suite distintos para cada estrategia de trading. Hablamos de señales intra-day, hasta 6 al día, o bien, señales cotidianas o semanales.

Obviamente un software que nos indica señales de Forex no es fundamental para operar con éxito en el Forex, más bien debe ser considerado como un instrumento que nos ayuda en el mercado, sobre todo para las tareas largas y aburridas, que requieren un constante monitoreo del mercado.

El programa de señales Forex se vuelve realmente importante si se busca reducir al mínimo los errores que puedan causarse por los límites a nuestro análsis del mercado. La elección del mejor sistema de negociación depende mucho de nuestro modo de operar en Forex.