]]> http://www.inversionesfx.com/analisis/analisis-de-divisas-del-3-de-diciembre.html/feed 0 http://www.inversionesfx.com/estrategias/esterlina-e-inversiones.html http://www.inversionesfx.com/estrategias/esterlina-e-inversiones.html#comments Fri, 26 Nov 2010 16:24:34 +0000 Staff http://www.inversionesfx.com/?p=1244

La mayor parte de los analistas concuerda en el hecho que, si la crisis del credito soberano en la UE continuase, la esterlina tendría una cierta ventaja sobre el euro. Además, con el quantitative easing que, ahora en el Reino Unido es siempre más improbable, la esterlina tiene una ventaja también respecto al dólar. Inútil repetir que el Reino Unido está viviendo sus riesgos, pero por ahora la atención está dirigida hacia otra parte y esto tendría que contribuir al hecho que la esterlina mantenga la cabeza fuera del agua, por la primera vez después de mucho tiempo.

Hay quien piensa que sería necesario invertir en la moneda inglesa, convirtiendo algunas inversiones  efectuadas en euros o en dólares. Considerando las fuertes oscilaciones sobre mercados de divisas y el hecho que existe una posibilidad concreta que la fuerza que la esterlina ha mostrado recientemente pueda favorecer a dicha divisa, entonces podría ser el momento de reinvertir el propio dinero,  o al menos una parte del mismo.

Advertencia: la predicción de la evolución de los tipos de cambio es muy difícil ahora. La esterlina está mejor de otras divisas, pero la experiencia dice que es mejor estar atentos a posibles caídas. Existen pasos a dar para tratar de explotar las posibilidades de inversión que puedan salir de las esterlinas.

Hay quien dice que efectuar la cobertura de las propias inversiones, garantizando una cierta cantidad de las inversiones hechas en euros o en dólares, con la esperanza que el mercado continúe a mejorar. Los expertos advierten que con una volatilidad sobre los mercados de divisas  sobre los niveles medios históricos, el riesgo de debilitamiento de la esterlina no se puede excluír. Cualquier cambio en la perspectiva del Reino Unido, en particular respecto al quantitative easing, podría llevar a una nueva caída de la esterlina.

Con la crisis del débito en Europa, que está empeorando, nadie puede preveer cómo la esterlina será involucrada.

¿Qué son las divisa exóticas ?

Son practicamente aquellas divisas que no son comunes en el mercado de divisas. Las divisas exóticas generalmente provienen de los países en vías de desarrollo, como de algunos sectores de Asia, del Pacífico, del Medio Oriente y del Africa. No es fácil operar en el comercio de divisas exóticas, ya que el mercado no tiene la misma cantidad de actividad para las divisas exóticas como para las divisas principales.
Las principales divisas comercializadas más frecuentemente son algunas, como por ejemplo el dólar estadounidense (USD), el euro (EUR), el yen japonés (JPY), la esterlina británica (GBP) y el franco suizo (CHF). Algunos incluyen también el dólar australiano (AUD) entre las divisas mayores, aunque si generalmente es considerada menor. Son divisas menores también el dólar canadés (CAD) y el dólar neozelandés (NZD).
Las divisas exóticas no son definibles ni como grandes, ni como pequeñas, pero son, de todos modos, importantes para el mercado del Forex.
El comercio de divisas exóticas es distinto del trading de las divisas importantes, ya que el nivel de interés en las divisas exóticas de parte del mercado es más bajo. La relativa falta de actividad en el mercado de las divisas exóticas además, las hace ser monedas que puedan tener también un costo elevado, además de un grado elevado de riesgo.
Elevado riesgo significa también oportunidad para provechos elevados. Pero el mercado de las divisas exóticas no es fácil de entender completamente. Los ambientes políticos y los financieros de los países en vías de desarrollo pueden cambiar rápidamente.
Las tasas de las divisas exóticas tienen spreads más grandes respecto a aquellos de las principales divisas.
Por lo tanto es importante para comerciar las divisas exóticas proceder con cautela y tomar en consideración el spread mayor en el cálculo del provecho potencial. El spread, lo recordamos, representa la diferencia entre los precios long y short de un par de divisas.

Continuamos a tratar el tema del Forex scalping a través del análisis fundamental. Si existiera un único modo de actuar al recibir las noticias, como por ejemplo comprar con una buena noticia y vender con una mala, entonces todos los comerciantes forex serían ricos. Obviamente, el éxito no es tan fácil de alcanzar. Los resultados en sí mismos, generalmente, carecen de significado para el mercado. El forex se basa sobre las expectativas y sobre la percepción. Por lo tanto, la comparación relativa es más importante de aquella absoluta.

Por ejemplo, supongamos que los Estados Unidos sobre una base trimestral tengan un crecimiento del producto interno del 5%, mientras que la zona euro haya presentado los resultados del producto interno pares a un aumento del 1,5%. En un primer momento, parecería que el cross de divisas entre euro y dólar tendría que disminuír, en cuanto que los resultados de los Estados Unidos muestran claramente un crecimiento superior. Sin embargo, si el mercado se esperaba un crecimiento del producto interno USA par al 7% y solo del 0,5% en zona euro, se podría verificar exactamente el contrario, dado que la zona euro ha superado las expectativas mientras que los resultados de los Estados Unidos han sido decepcionantes.

Sin embargo, el juego de las expectativas de por sí no es suficiente para crear intercambios comerciales fructíferos. Y es aquí que el análisi técnico se vuelve parte integrante del éxito del análisis fundamental. Las mejores operaciones scalping basadas en el análisis fundamental se verifican en condiciones técnicas extremas. Configuraciones de alta probabilidad se crean cuando una sorpresa favorable a nivel fundamental se desarrolla en condiciones técnicas de hiper-venta. En ese momento, el valor de una divisa puede cambiar de manera imprevista y todos se esforzarían en comprar rápidamente. Si los precios, en cambio se encuentran en una situación de hiper-compra, un shock fundamental podría llevar los valores de las divisas en descenso, y por lo tanto muchos venderían, creando una gran confusión de órdenes de venta, que generará un gran movimiento en descenso.

Cuando se decide invertir en el mercado del Forex, sobre un índice o sobre una divisa, hay que conocer correctamente cuáles son los gráficos que podremos encontrar y saber cómo analizarlos para entender el trend de un título.

Todos los gráficos incluyen tres situaciones posibles, que se alternarán en manera bastante frecuente unas con otras. La unión de todos estos movimientos es llamada trend.
Es importantísimo saber reconocer los trend, ya que uno de los principios base del análisis técnico afirma que los precios de un título, índice o divisa tienden a mantener el mismo curso por un cierto período de tiempo. Por lo tanto es importante saber individuar correctamente el trend, sobre todo entender su comienzo, para poder captar enseguida todas las posibilidades que ese trend ofrece, ya que no se sabe nunca cuánto puede durar un trend: podría durar pocas horas o bien algunos meses.

Existen tres tipos de trend: de suba, de baja o lateral.
se da un trend de suba si el gráfico sube y, en consecuencia, las máximas y las mínimas están en continuo aumento;
se da un trend de baja si el gráfico baja y, en consecuencia, las máximas y las mínimas están en continua disminución;
se da un trend lateral si el gráfico no sube ni baja, por lo tanto las máximas y las mínimos quedan más o menos sobre los mismos valores.
Para poder estudiar de manera correcta un trend, los softwares de Forex nos ponen a disposición las trendlines, o sea, líneas red que alcanzan los varios puntos de máxima, en caso de tren en baja y los puntos de mínima en caso de suba.
Analizar estas trendlines nos permite obtener muchas informaciones sobre cómo movernos correctamente.

Sabemos que las divisas Forex están influenciadas del curso de los mercado. Se habla de análisis fundamental, o sea aquella que, estudiando las noticias económicas y financieras que se dan a conocer, intenta comprender el curso del trend, preveendo sus movimientos. Quien opera en Forex debería siempre tener cuenta de los datos de análisis fundamental, dado que son muy importantes. Uno entre estos es, seguramente, la balanza de pagos, o sea, el conjunto de las transacciones económicas que se realizan, en un dado período de tiempo, entre los residentes y los no residentes de una dada economía. Entran en la balanza económica todas aquellas transacciones que se refieren al cambio de propiedad de un bien o de una tal actividad financiera.

La balanza de pagamentos se divide en cuatro secciones distintas:

• Cuenta corriente, donde se registran las transacciones de bienes y de servicios;
• Cuenta capital, donde se registran las adquisiciones de las actividades no financieras;
• Cuenta financiera, donde se registran las variaciones de las actividades y de las pasividades financieras de un determinado país;
• Errores de omisión.

Quedandonos en el tema Forex, podemos decir que la balanza de los pagos asume un aspecto importante por el hecho que si un país importa más de cuanto exporta, el valor de su cuenta corriente será negativo. Esta negatividad debe ser obviamente financiada de alguna manera. Si en cambio un país exporta más de cuanto importa, entonces la diferencia positiva forma un financiamiento para el mismo país. Las divisas, por lo tanto, pueden ser influenciadas en positivo o negativo de la balanza de pagos.

La decisión del Tesoro de Estados Unidos para las medidas que dejen de manipular el Yuan hace que ahora sea más difícil establecer una etiqueta que se aplicarán en el futuro. China ha comenzado de manera significativa, el mes pasado, cuando se empezó a permitir a los mercados para impulsar la evolución de su moneda. Siempre según el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos, el yuan permanece subvaluado.

El secretario del Tesoro de Estados Unidos, en esencia, ha certificado que China es inofensiva durante el segundo trimestre de este año.

Un informe fue presentado ayer llegó a la conclusión de que ningún socio comercial importante los EE.UU. manipula su moneda, después de los responsables políticos chinos han anunciado que a partir del 19 de junio habría sido mayor fluctuación de la propia yuanes. China ha mantenido el valor de su moneda en alrededor de 6,83 yuanes por dólar, que desde julio de 2008 con el fin de apoyar las exportaciones, que son efectivamente aumentó en un 21 por ciento en tres años.

Ahora ven un pronóstico de que el yuan se aprecia hasta 6,5 yuanes por dólar, un cargo, que a finales del próximo año.

Pero ¿qué significa el fortalecimiento de la moneda nacional para China? Definitivamente un fortalecimiento gradual del Yuan será buena para China, ya que podría ayudar a frenar el flujo de dinero de inversión que podría venir de la apreciación de sus expectativas.

Mientras tanto hay quienes piensan que puede ser apropiado para los EE.UU. para optar por una denuncia sobre el intercambio transparente de la moneda. Tal medida conducirá al proteccionismo comercial, que seguramente dañará el crecimiento mundial y que, en cualquier caso, no es la solución adecuada.

Si Washington para hacer esto, se espera que China va a reaccionar y hacer su parte, ya que el país oriental desde luego no se sentaba a mirar. En cualquier caso, es una comparación buena a seguir, ya que ni los países quieren seguir este camino.

Una de las ventajas principales del usar MACD es la que nos permite entender el curso de las tendencias. Utilizado como indicador de trend-following, de hecho, nos dará buenos resultados a lo largo del tiempo. El uso de las medias móviles asegura, además que el indicador siga los movimientos del par de divisas estudiado.

Como indicador de momentum el MACD posee la capacidad de hacernos entender las tendencias. Las divergencias del MACD pueden ser factores claves para preveer un cambio en el curso del trend. Podemos recibir, por ejemplo, una señal que nos indica que un trend en suba está en fase de descenso, esto podría indicarnos que estamos frente a un potencial cambio de tendencia, de suba a baja. Esto puede servir como aviso para todos los operadores, y les sugiere sacar provecho de las posiciones long, o bien, para los operadores más agresivos, sacar provecho de una posición short.

El MACD puede ser aplicado con éxito usando distintos tipos de frame, como por ejemplo el diario, semanal o mensual. El MACD representa una convergencia y una divergencia de las dos medias móviles. La impostación standar para el MACD es la diferencia entre las medias móviles a 12 y a 26 períodos. De todas formas puede ser utilizada cualquier combinación de medias.

El conjunto de las medias móviles utilizadas para el cálculo del MACD puede ser personalizado segun el propio método de trading individual.

En el caso en que se use un timeframe semanal, podría ser más veloz tener medias móviles más veloces. Para aquellas pares de divisas más volátiles conviene en cambio usar medias móviles más lentas, que nos permitan hacer más simple la lectura de los datos. Dado que el nivel de flexibilidad y de volatilidad depende del modo de hacer trading, que cambia de operador a operador, se en términos de objetivos que de propensión al riesgo, cada uno debería regular el MACD con el fin de encontrar el propio estilo de trading.

El mercado del Forex es un mercado muy líquido, el más líquido del mundo. Para poder operar con éxito en él, hay que conocerlo muy bien y lograr preveer el curso de las tendencias, sea utilizando el análisis técnico, (o sea el conjunto de operadores e indicadores Forex), sea a través del uso del análisis fundamental, (las noticas de carActer económico, pero no sólo, que son publicadas día a día por los gobiernos y bancos centrales de varios países). Veamos en este artículo algunos pequeños consejos para poder operar mejor en Forex, y aumentar las probabilidades de éxito.

Lograr obtener un trading plan, o sea un plano de operatividad. Tener un plano de trading nos da óptimas posibilidades de conseguir buenos resultados en el Forex. El primer paso, en este sentido, es crear un programa con los horarios en los cuales queramos, o podamos, operar en Forex. El segundo paso, es organizar nuestro budget, recordando siempre que el Forex es un sector, como todos los otros, en el cual podremos sufrir altas y bajas, momentos en los que se gana y momentos en los que se pierde. Debemos conseguir cubrir, con nuestro programa, y con el bugdet a nuestra disposición, también dichos momentos de dificultad.

El segundo punto importante es que los planes que diseñamos tienen que respetar nuestras posibilidades, o sea aquello que estemos dispuestos a perder, a nivel económico, sin que nuestra capacidad de efecutar trading sea influenciada, ni tampoco (y sobre todo) el nivel cualitativo de nuestra vida.
Operar con las divisas mayores, o sea las más importantes, no es fácil, ya que estas divisas son las que ofrecen las posibilidades más interesantes, desde un punto de vista económico y desde el punto de las ganancias. Las divisas sobre las cuales es recomendable operar son el dólar USA, el yen japonés, la esterlina inglés, el euro, el dólar canadés y el franco suizo.
Continueremos con esta interesante lista en artículos sucesivos.

EUR/GBP
De un análisis de nuestros gráficos resulta que para el dIa de hoy podríamos abrir una nueva posición en compra si el precio rompiera en suba a nivel de 0.8515, estableciendo como primer objetivo a nivel 0.8530 y el segundo a nivel 0.8550. Si por el contrario el precio bajara hasta romper hacia el nivel 0.8490, podrIamos abrir una posición short estableciendo el primer objetivo a nivel 0.8470 y el segundo a 0.8450.

USD/JPY
Del análisis de nuestros gráficos resulta que para la seción de hoy podríamos abrir una posición long en el caso en que el precio de relación de cambio entre estas divisas rompiera en suba a nivel de 92.50, estableciendo nuestro primer objetivo a nivel 92.60 y el segundo a nivel 92.70. Si en cambio el precio de éste rompiera en suba a nivel 92.15, podríamos abrir una posición short estableciendo el primer objetivo a nivel 92.10 y el segundo a 92.00

GBP/USD
Para esta relación, en cuanto al día de hoy, podríamos abrir una nueva posición long en el caso en que su valor rompiera en suba a nivel 1.4620, estableciendo nuestro primer objetivo a nivel 1.4640 y el segundo a 1.4650. Si por el contrario el precio de esta relación de cambio rompiera en baja el precio de 1.4515 podríamos abrir una posición en venta estableciendo el primer objetivo a nivel 1.4505 y el segundo a 1.4500