En uno de los artículos pasados hemos analizado el histograma del MACD, viendo sus ventajas. Para completar la información ahora veremos también  las posibles desventajas de la utilización de esta tEcnica en el Forex.

El histograma del MACD es un indicador derivado. Y como tal, está más lejos de los reales precios del par de divisas al que se relaciona. Y obviamente, más lejos  esté un señal de un precio real, mayor es la posibilidad de dar falsas señales. Hay que tener presente que el histograma del MACD es un indicador de un indicador. Por lo tanto, los datos del mismo no deben ser confrontados directamente con la acción del precio del par de divisas a las que está relacionado, pero sí con el MACD.
Dado que el histograma del MACD ha sido proyectado para anticipar las señales del MACD, podría existir la tentación de saltar un paso. Este indicador debe ser necesariamente utilizado en combinación con otros indicadores de análisis técnica. Esto cointribuirá a disminuir la tentación de entrar en manera anticipada en el mercado, cosa que podría hacernos cometer grandes errores.
 Otro medio para no hacernos entrar antes de tiempo en el mercado, es combinar las señales semanales con las señales diarias. Naturalmente, existirán más señales diarias respecto a aquellas semanales. De todas formas, utilizando solo las señales cuotidianas de acuerdo con las semanales, existirán menos señales diarias con las cuales será posible actuar.
Además, usando solo las señales cuotidianas de acuerdo con las  señales semanales nos aseguraremos una disminución de los errores y falsas señales.
Hay que prestar atención siempre a las pequeñas divergencias. Estas, de hecho pueden a veces dar buenas señales, pero existe un riesgo mayor de creación de falsas señales. Un método para evitar el riesgo de las pequeñas divergencias es buscar divergencias más grandes.

La señal principal que genera el histograma del MACD es una divergencia seguida de un crossover sobre la media móvil. Una señal en alza es generada cuando se forma una diferencia positiva y se da un Bullish Centerline Crossover. Una señal en baja en cambio, se genera cuando se da una diferencia negativa y un Centerline Crossover de baja. Hay que recordar que un crossover del histograma del MACD es un crossover de las medias móviles del MACD.
Las divergencias pueden asumir muchas formas y muchos grados distintos. En líneas generales, podemos ver dos tipos de divergencia, una slant divergence y una peak trough divergence.
Una Slant Divergence se crea cuando hay un movimiento contínuo y relativamente tranquilo en una dirección, sea hacia arriba que hacia abajo, que se mueve para formar una divergencia. Una slant divergence generalmente cubre un período más corto que el otro tipo de divergencia. Una Slant divergence puede contener también algunos pequeños picos o acumulaciones.
Una divergencia peak, o pico-valle se da cuando almenos dos puntos de máximo o dos puntos de mInimo se generan en una dirección para formar la divergencia. Una serie de dos o más puntos de máximo pueden formar una divergencia positiva, mientras una serie de dos o más picos en baja pueden formar una divergencia negativa. A menudo estas divergencias cubren un arco temporal mayor respecto al otro tipo de divergencia. Sobre un gráfico diario este tipo de divergencia puede llegar a cubrir también un arco de tiempo que va desde las dos semanas hasta a algunos meses.
En general, más larga y neta es la diferencia, mejor es la señal que creará. Las divergencias cortas pueden, de hecho, llegar a falsas señales. Además, la segunda tipología de divergencias es más afidable respecto al primer tipo.

En uno de los artículos pasados hemos hablado del histograma del MACD. La ventaja principal de este instrumento es la capacidad de anticipar las señales MACD. Las diferencias generalmente aparecen en el histograma antes de que este se mueva. Sabiendo ésto, los operadores pueden prepararse de mejor manera para los posibles cambios de tendencia.

Ventajas del histograma en el MACD

El histograma del MACD puede ser aplicado exitosamente en gráficos con un frame time diario, semanal, o mensual. Con el uso de gráficos semanales podemos determinar con éxito la tendencia de fondo. Una vez que hemos comprendido tal tendencia, podremos usar gráficos diarios para determinar cual será el mejor momento para entrar o salir del mismo trend, o sea sirven para impostar estrategias de entrada y de salida del mercado.

Además, el histograma del MACD  con time frame semanal puede ser también utilizado para generar una señal a largo plazo con el fin de establecer el trend negociable. Por lo tanto, las señales que coinciden con la tendencia dominante deben ser consideradas solo a corto plazo.
Luego que el trend ha sido establecido, las diferencias entre el MACD y su histograma pueden ser utilizadas para señalar una inminente inversión de tendencia. Si la tendencia a largo plazo es positiva, entonces una diferencia negativa con crossover de baja podría darnos la “alarma” de una probable inversión. Mientras que, si la tendencia a largo plazo es de baja, los operadores podrían intuír una inversión en caso de diferencia positiva con crossover en suba.

De esta manera, usar el histograma del MACD, en unión con el MACD mismo, nos da potencialmente un instrumento muy fuerte para intuír el curso del mercado. Además es importante entender cuando entrar y cuando salir del mercado, y en esto es muy útil el histograma MACD a base diaria.
Obviamente, el histograma del MACD tiene sus inconvenientes, que analizaremos en el próximamente, en manera tal de tener un bien claro cómo funciona este instrumento.
 

Desde cuando el MACD ha sido desarrollado, han surgido centenares de nuevos indicadores, introducidos luego en el análisis técnico. Mientras muchos de estos indicadores han sido utilizados y olvidados, el MACD ha resistido a la prueba del tiempo. El concepto detrás de su utilización es muy simple, su construcción es simple, pero no obstante esto es uno de los indicadores más seguros y confiables. La eficacia del MACD varía obviamente según los títulos y los distintos mercados. La longitud de las medias móviles puede ser adaptada a medida, según el título o el mercado. Como con todos los indicadores, el MACD no es infalible, y debe ser usado junto a otros instrumentos de análisis técnico.
El MACD a veces pierde señales importantes, sobre todo si es aplicado a los time frame semanales. Donde se utilizan medias móbiles más breves, efectivamente el MACD acelera las señales. Para evitar estos problemas se ha definido el histograma del MACD.
El histograma del MACD representa la diferencia entre el MACD y su línea límite, o sea el EMA a 9 días. Esta diferencia es presentada como un histograma, haciendo que las divergencias sean fácilmente identificables. En caso en que se presente un crossover de la línea media, inicia la creación del histograma. Si el valor del MACD es superior al valor del EMA a 9 días, entonces el valor del histograma MACD será positivo.Al contrario, si el valor del MACD es inferior al EMA a 9 días, el valor del histograma del MACD será negativo.
Ulteriores aumentos o disminuciones de las diferencias entre el MACD y su línea de mediana se reflejarán en el histograma del MACD. En el caso en el cual existan fuertes aumentos del valor del histograma del MACD, entonces estos indicarán que MACD está creciendo a mayor velocidad respecto al curso de la media a 9 días del EMA, entonces el trend en suba se estará fortaleciendo. Si en cambio se da un fuerte calo del valor del histograma del MACD, esto indicará que el MACD baja a mayor velocidad respecto al valor a 9 días del EMA, y por lo tanto el curso del trend en baja estará en aumento.

Además de los aspectos positivos, que hemos analizado en el artículo pasado, el MACD tiene también distintos aspectos negativos e inconvenientes. Las medias móbiles, que sean simples, exponenciales o ponderadas, no corrigen el hecho que los indicadores están retrasados respecto al curso actual del trend. Aunque el MACD sea calculado usando la diferencia entre dos medias móbiles, este indicador tiene un cierto retraso. Dicho retraso es mayor aún si se usa el MACD con time frame semanales en cambio de los time frame diarios. Una solución para este problema es el uso de los histogramas.

El MACD no es un indicador ideal para identificar los niveles de hipercomprado e hipervendido. Aunque sea posible identificar los niveles que históricamente representan hipercomprado e hipervendido, el MACD puede continuar a extenderse más allá de sus extremos históricos.

El MACD, de hecho, calcula la diferencia absoluta entre dos medias móviles y no la diferencia porcentual. El MACD es calculado extraendo el valor de una media móvil de aquel de otra media móvil. Mano a mano que el precio aumenta, la diferencia, se positiva que negativa, entre las dos medias móviles está destinada a crecer. Esto hacer difícil comparar los niveles del MACD por un período de tiempo largo, sobre todo para aquellos pares de divisas que han crecido en manera exponencial.

Una alternativa que puede resolver este límite en parte, es la de usar el oscilador de precios, que muestra la diferencia porcentual entre dos medias móviles.
La diferencia porcentual puede, de hecho, ser comparada también por un período de tiempo más largo. El oscilador de precios da un buen panorama a largo plazo, mientras que en períodos breves el valor y el curso del MACD y el del oscilador de precio son sustancialmente los mismos.

No obstante esto, el MACD es uno de los osciladores de precio de análisis técnica más utilizado y confiable.

Dos de los indicadores más comunmente utilizados por los operadores durante la ejecución de transacciones que siguen el análisis técnico, son el estocástico y el MACD. Veamos como actúan estos dos indicadores y como es posible leerlos.

El estocástico tiene dos subfunciones, lenta y veloz. El Slow Stochastic es generalmente utilizado por su función de permitir preveer una dependencia mayor, mientras el Fast Stochastic da, generalmente, demasiadas informaciones; por lo que no es utilizado por muchísimas personas.
El uso de base del estocástico es para determinar cuando un movimiento hacia el alto o hacia el bajo está por tener lugar. Esto sucede cuando las dos líneas del indicador se entrelazan. La cosa más importante a saber de este indicador es que no da absolutamente alguna información útil hasta cuando las líneas no se cruzan bajo y sobre las señales 20 u 80.
Si las dos líneas se encuentras bajo la línea de 20 puntos y se cruzan, entonces es ésto lo que comunnmente se llama Bullish Cross, que indica que un movimiento hacia el alto es inminente. Si, en cambio, las dos líneas se encuentran sobre la línea de los 80 puntos y se cruzan, entonces esto se llama Bearish Cross, que prevee un inminente movimiento hacia abajo.
Si en cambio los cruces se hacen al interno de las líneas 20 y 80, podría no ser algo significativo.

El Moving Average Convergence / Divergence, MACD, funciona más o menos en el mismo modo que el stocastico. Hay una línea central al nivel de 0,0. Las barras rojas indican la fuerza relativa de los trend actuales, pero no dicen al comerciante nada demasiado útil.
El aspecto importante de este indicador son las dos líneas fluctuantes. Cuando estas dos líneas se cruzan sobre y debajo la línea del 0,0, indica una inversión de tendencia.

El Moving Average Convergence / Divergence, MACK, es uno de los indicadores más simples y confiables del Forex. El MACD utiliza las medias móviles con el fin de obtener una tendencia del curso de un específico par de divisas. El MACD, en práctica, es un indicador que traza una línea que va sea arriba que abajo del cero, sin ningún tipo de límites (ni a nivel superior ni inferior).

La fórmula más importante en el MACD es la diferencia entre la media móvil esponencial a 26 períodos y la de 12 períodos. Esta es la combinación ideal de MACD, dado que si se utilizan medias móviles más breves se obtendrá un indicador más veloz y más sensible, mientras que si se utilizan medias móviles más grandes, se obtendrá un indicador más lento.

De las dos medias móviles que componen el MACD, el EMA a 12 períodos es la más veloz, mientras que la EMA a 26 es más lenta. Generalmente se usa también una EMA a 9 períodos, que va trazada con el fin de actuar como línea de referencia. Un crossover en subida se verifica cuando el  MACD se encuentra sobre la EMA a 9 días, mientras que un crossover en baja se obtiene cuando el MACD se mueve bajo la EMA a 9 días.

Si el valor del MACD es negativo, entonces el valor del EMA a 12 períodos es menor respecto a aquel de la EMA a 26 períodos. Si el MACD es positivo, sucede que la diferencia entre estas dos líneas se ensancha.

El MACD genera por lo tanto, sea señales positivas que negativas, que el operador puede seguir con el fin de entender en qué manera abrir posiciones.

El MACD genera también señales bullish de tres fuentes principales, o sea la diferencia positiva, el Bullish Moving Average Crossover y el Bullush Centerline Crossover, mientras que general señales bearish de las siguientes fuentes: diferencia negativa, Moving Average Crossover en baja y Centerline Crossover en baja.

Hacer trading usando el indicador MACD es uno de los métodos de trading más comunes para los comerciantes de Forex. En este artículo veremos algunos métodos por ellos utilizados para hacer Forex usando el MACD. La única cosa que nos servirá es un indicador MACD con las impostaciones standard: 12, 26, 9. Obviamente cualquier time frame temporáneo, asì como cualquier par de divisas, puede ser utilizado para èste mètodo.
Las reglas de ingreso, se obtienen en el momento en el que inicia el crossover de las lìneas MACD. En el mismo modo, las reglas para salir del trading se obtienen cuando las lìneas MACD efectùan otro crossover.

Dado que esperamos el momento en el que las lìneas MACD se cruzan para entrar y salir de las operaciones, en el momento en el que salgamos de una operaciòn somos obviamente libres de elegir si entrar contemporòneamente en otra operaciòn opuesta o bien esperar. La elecciòn es sòlo en nuestras manos.
Las ventajas de èste mètodo para hacer trading es que es un sistema muy simple, que puede seguramente dar buenos frutos desde un punto de vista financiario. Los operadores pueden modificar tambièn las impostaciones de default del càlculo del MACD, segùn la divisa y las time frame elegidos. Por ejemplo, los trader pueden probar sobre los pares de divisa USD/CHF el MACD 04, 07, 16 sobre el par de divisas EUR/USD el MACD 02, 03, 20, y sobre el par de divisas GBP/USD el MACD 02, 03, 04 al fin de evaluar cuàl entre todas las operaciones podrìa ser la mejor y concentrarse sobre ella.
Entre las desventajas se cuenta el hecho de que existe la necesidad de sentarse y controlar de nuevo. El MACD tiene, por lo tanto una escasa utilidad en el mercado de intercambio, sobre todo por el hecho de que no es nunca utilizado solo, sino en interacciòn con otros indicadores.